ตัวเลือก การแพร่กระจาย การค้า รูปแบบไฟล์ Pdf

ยุทธศาสตร์ Spread Spread 1313 โดย John Summa CTA, PhD, ผู้ก่อตั้ง OptionsNerd บ่อยครั้งที่ผู้ค้ารายใหม่สามารถเข้าสู่เกมตัวเลือกได้โดยไม่ต้องมีความเข้าใจใด ๆ หรือไม่มีเลยว่าการกระจายตัวเลือกสามารถให้การออกแบบกลยุทธ์ที่ดีขึ้นได้อย่างไร ด้วยความพยายามเล็กน้อย แต่ผู้ค้าสามารถเรียนรู้วิธีใช้ประโยชน์จากความยืดหยุ่นและพลังเต็มรูปแบบของตัวเลือกเป็นรถการค้า ด้วยเหตุนี้เราจะรวบรวมแนวทางการสอนการแพร่กระจายแบบต่อไปนี้ไว้ด้วยกันซึ่งเราหวังว่าจะทำให้ช่วงการเรียนรู้สั้นลง ตัวเลือกส่วนใหญ่ที่ซื้อขายในตลาดหุ้นถือเป็นรูปแบบของสิ่งที่เรียกว่า outrights (เช่นการซื้อหรือขายตัวเลือกด้วยตัวเอง) ในทางกลับกันสิ่งที่อุตสาหกรรมคำประกอบการค้าที่ซับซ้อนประกอบด้วยเพียงส่วนเล็ก ๆ ของปริมาณการค้าทั้งหมด ในหมวดนี้เราพบว่าการค้าแบบซับซ้อนเป็นที่รู้จักแพร่หลาย การใช้ตัวเลือกการแพร่กระจายเกี่ยวข้องกับการรวมการประท้วงสองทางเลือกที่แตกต่างกันเป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์ความเสี่ยง จำกัด ในขณะที่ความคิดพื้นฐานเป็นเรื่องง่าย แต่ผลกระทบของโครงสร้างการแพร่กระจายบางอย่างอาจยุ่งยากกว่าเล็กน้อย บทแนะนำนี้ได้รับการออกแบบมาเพื่อช่วยให้คุณเข้าใจสเปรดชีตตัวเลือกโปรไฟล์ความเสี่ยงและเงื่อนไขต่างๆเพื่อการใช้งานที่ดีที่สุด ในขณะที่ความคิดทั่วไปของการแพร่กระจายค่อนข้างง่ายมารตามที่พวกเขากล่าวว่าอยู่เสมอในรายละเอียด บทแนะนำนี้จะสอนให้คุณรู้ว่าสเปรดกระจายตัวเลือกอะไรและเมื่อไหร่ควรใช้ นอกจากนี้คุณยังจะได้เรียนรู้วิธีประเมินความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้น (วัดในรูปแบบของชาวกรีก - เดลต้าทีต้าเวก้า) ที่เกี่ยวข้องกับประเภทของการแพร่กระจายที่ใช้ขึ้นอยู่กับว่าคุณหยาบคายรั้นหรือเป็นกลาง ดังนั้นก่อนที่คุณจะก้าวเข้าสู่การค้าที่คุณคิดว่าคุณคิดดีอ่านต่อไปเพื่อเรียนรู้ว่าการแพร่กระจายอาจเหมาะสมกับสถานการณ์และแนวโน้มตลาดของคุณมากขึ้น หากคุณต้องการหลักสูตรใหม่เกี่ยวกับพื้นฐานของตัวเลือกและคำศัพท์เกี่ยวกับคำศัพท์ก่อนที่คุณจะเจาะลึกเราขอแนะนำให้คุณศึกษาข้อมูลพื้นฐานเกี่ยวกับตัวเลือกของเรากวดวิชาการซื้อขายการแพร่กระจาย: คู่มือฉบับสมบูรณ์สำหรับกลยุทธ์และยุทธวิธีคู่มือปฏิบัติเพื่อปลดล็อกพลังของตัวเลือก spreads เมื่อจัดการกับตัวเลือกกระจายคุณต้องการซื้อตัวเลือกหนึ่งร่วมกับการขายตัวเลือกอื่น หากได้รับการจัดการอย่างถูกต้องการกระจายเหล่านี้สามารถให้นักลงทุนที่มีประสบการณ์ซึ่งมีศักยภาพในการได้รับผลตอบแทนที่มีนัยสำคัญโดยไม่ต้องเสี่ยงอย่างมาก Option Spread Trading มีคำอธิบายเกี่ยวกับการกระจายตัวเลือกแบบครอบคลุมและเข้าใจง่ายและแสดงวิธีเลือกกลยุทธ์การแพร่กระจายที่ดีที่สุดสำหรับแนวโน้มตลาดที่กำหนด ตลอดทางผู้เขียน Russell Rhoads กล่าวถึงกลยุทธ์การแพร่กระจายที่สามารถนำมาใช้เพื่อหาผลกำไรจากการเลื่อนทิศทางที่แข็งแกร่งขึ้นหรือลงไปในหุ้นตลาดที่ชะงักงันหรือตลาดที่มีความผันผวนสูง นอกจากนี้เขายังอธิบายถึงวิธีที่คุณสามารถใช้ประโยชน์จากตัวเลือกในการสร้างตำแหน่งที่มีความเสี่ยงต่ำซึ่งจะทำให้เกิดผลกำไรมหาศาล สเปรดชีตทุกรูปแบบจะครอบคลุมตั้งแต่ปฏิทินและแนวนอนไปจนถึงการแพร่กระจายในแนวตั้งและแนวทแยงไฮไลต์วิธีการตรวจสอบและปรับตำแหน่งการแพร่กระจายที่มีอยู่และให้คำแนะนำในการออกจากการแพร่กระจายทางการค้ารวมถึงแบบฝึกหัดและตัวอย่างเพื่อทดสอบและเสริมสร้างความรู้ของคุณ แนวความคิดที่นำเสนอการซื้อขายกระจายตัวได้กลายเป็นที่นิยมมากขึ้นกับผู้ค้าที่ใช้งานและนักลงทุน ทำความเข้าใจเกี่ยวกับแนวทางที่มีประสิทธิภาพมากขึ้นด้วย Option Spread Trading เพื่อเป็นแนวทางของคุณ ความสามารถในการจัดการความเสี่ยงเทียบกับรางวัลอย่างแม่นยำเป็นหนึ่งในสาเหตุที่ผู้ค้ายังคงเดินหน้าไปหาทางเลือกอื่น ๆ แม้ว่าความเข้าใจเกี่ยวกับการโทรและการโทรแบบง่ายๆก็เพียงพอแล้วในการเริ่มต้นใช้งาน แต่การเพิ่มกลยุทธ์ง่ายๆเช่นการแพร่กระจายผีเสื้อ condors เลี้ยวและรัดคอช่วยให้คุณสามารถกำหนดความเสี่ยงได้ดีขึ้นและเปิดโอกาสทางการค้าที่คุณไม่สามารถเข้าถึงได้ก่อนหน้านี้ แม้ว่ามันอาจดูเหมือนเป็นเรื่องที่น่ากลัวในตอนแรกที่ใช้กลยุทธ์เหล่านี้ itrsquos สิ่งสำคัญที่ต้องจดจำส่วนใหญ่เป็นเพียงการรวมกันของการโทรและสิ่งต่างๆเท่านั้นมาร์ตี้คาร์นีย์อาจารย์อาวุโสแห่ง CBOE Options Institute กล่าว ldquo ชื่อเหล่านี้เกิดขึ้นเพื่อให้คนที่โทรไปสั่งการซื้อขายโต๊ะทำงานสามารถถ่ายทอดสิ่งที่พวกเขาต้องการได้อย่างรวดเร็ว กลยุทธ์เหล่านี้ล้วนเป็นกลยุทธ์พื้นฐานที่เรียบง่ายเพียงแค่หยิบยกประเด็นขึ้นมาการโทรช่วยให้ผู้ซื้อมีสิทธิ์ แต่ไม่จำเป็นต้องซื้อสินทรัพย์อ้างอิงในราคาที่ตีราคาที่ซื้อมา การใส่ทำให้ผู้ซื้อมีสิทธิ์ แต่ไม่จำเป็นต้องขายสินทรัพย์อ้างอิงในราคาที่ตีราคาที่ซื้อมา การกระจายตัวเลือกคือการรวมกันของหลายตำแหน่ง ซึ่งอาจรวมถึงการซื้อสายและการขายสายการซื้อวางและการขายวางหรือการซื้อหุ้นและการขายสาย (ซึ่งจะเป็นหนังสือปก) สำหรับจุดประสงค์ของเราเราจะมองอย่างใกล้ชิดมากยิ่งขึ้นที่การแพร่กระจาย bull bull ตามแนวตั้งซึ่งจะใช้หากเราคาดว่าราคาของหุ้นอ้างอิงจะเพิ่มขึ้นแม้ว่าหลักการเดียวกันเหล่านี้สามารถนำมาประยุกต์ใช้กับการกระจายตัวของหุ้นได้ ใส่สเปรด โดยพื้นฐานแล้วการกระจายตามแนวตั้งเป็นลักษณะเล่นตามทิศทาง Joseph Burgoyne ผู้อำนวยการฝ่ายการตลาดสถาบันและการตลาดรายย่อยของ Options Industry Council กล่าวซึ่งหมายความว่านักลงทุนต้องการให้ความเห็นว่าพื้นฐานจะเพิ่มขึ้นหรือลดลง นอกจากนี้ในขณะที่พวกเขามีความเสี่ยง จำกัด พวกเขายังมีรางวัล จำกัด คาร์นีย์อธิบายว่าทำไมต้องมองหา Irsquom คือต้องการควบคุมหุ้นและฉันคิดว่าจะต้องใช้เงินจำนวนหนึ่ง Irsquom ยินดีที่จะให้ขึ้นเหนือสิ่งอื่นใดเขากล่าว. สำหรับตัวอย่างของการแพร่กระจาย bull bull ตามแนวตั้งเขาใช้การซื้อขายหุ้นที่ 63 ที่เขาเชื่อว่าจะไปอย่างน้อยถึง 70 คุณก็สามารถซื้อหุ้นหรือโทรเพียงครั้งเดียว แต่โดยการซื้อกระจายสายวัวคุณสามารถ ช่วยลดความเสี่ยงของคุณได้ดียิ่งขึ้น ในตัวอย่าง Kearneyrsquos เราได้วางการแพร่กระจายการโทรตามแนวตั้ง 60-70 แบบซึ่งประกอบด้วยการซื้อหนึ่งในเงิน 60 สายและขายการโทรออกครั้งแรก 70 ครั้ง เนื่องจากเราขายการโทรถึง 70 ครั้งเราจึง จำกัด วงเงินสูงสุดไว้ที่ 10 (หักค่าคอมมิชชั่น) แต่เราลดเบี้ยประกันภัยลงเนื่องจากมีเครดิตที่เราได้รับจากการโทร 70 ครั้ง นอกจากนี้การสูญเสียของเราจะ จำกัด เฉพาะค่าใช้จ่ายในการแพร่กระจายเท่านั้น ตัวเลือกมีความเสี่ยงและไม่เหมาะสำหรับนักลงทุนทุกราย สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมโปรดอ่านข้อมูลลักษณะและความเสี่ยงของ Brochure ตัวเลือกมาตรฐานก่อนที่คุณจะเริ่มต้นการซื้อขาย ตัวเลือกนักลงทุนอาจสูญเสียทั้งจำนวนเงินลงทุนของพวกเขาในช่วงเวลาอันสั้นของเวลา หลายกลยุทธ์ตัวเลือกขาเกี่ยวข้องกับความเสี่ยงเพิ่มเติม และอาจทำให้เกิดการรักษาภาษีที่ซับซ้อน โปรดปรึกษาผู้เชี่ยวชาญด้านภาษีก่อนที่จะใช้กลยุทธ์เหล่านี้ ความผันผวนที่แสดงให้เห็นถึงความเป็นเอกฉันท์ของตลาดเกี่ยวกับระดับความผันผวนของราคาหุ้นในอนาคตหรือความเป็นไปได้ที่จะถึงจุดราคาที่เฉพาะเจาะจง ชาวกรีกเป็นตัวแทนของฉันทามติของตลาดว่าวิธีการที่ตัวเลือกจะตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงในตัวแปรบางอย่างที่เกี่ยวข้องกับการกำหนดราคาของสัญญาการเลือก ไม่มีการรับประกันว่าการคาดการณ์ความผันผวนโดยนัยหรือชาวกรีกจะถูกต้อง การตอบสนองและเวลาในการเข้าถึงระบบอาจแตกต่างกันไปขึ้นอยู่กับสภาวะตลาดประสิทธิภาพของระบบและปัจจัยอื่น ๆ TradeKing ให้บริการนักลงทุนที่กำกับตนเองโดยมีบริการนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ลดหย่อนและไม่ได้ให้คำแนะนำหรือเสนอการลงทุนคำแนะนำด้านการเงินกฎหมายหรือภาษี คุณมีหน้าที่รับผิดชอบในการประเมินคุณค่าและความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการใช้ระบบบริการหรือผลิตภัณฑ์ TradeKings เนื้อหาการวิจัยเครื่องมือและสต็อกหรือสัญลักษณ์ตัวเลือกมีวัตถุประสงค์เพื่อการศึกษาและเพื่อการอธิบายเท่านั้นและไม่ได้หมายความถึงคำแนะนำหรือการชักจูงให้ซื้อหรือขายหลักทรัพย์ใดโดยเฉพาะหรือเพื่อร่วมในกลยุทธ์การลงทุนใด ๆ การคาดการณ์หรือข้อมูลอื่น ๆ เกี่ยวกับความเป็นไปได้ที่จะได้ผลการลงทุนที่ต่างกันมีลักษณะสมมุติฐานไม่ได้รับประกันความถูกต้องหรือครบถ้วนไม่สะท้อนถึงผลการลงทุนที่เกิดขึ้นจริงและไม่ได้เป็นการรับประกันผลการดำเนินงานในอนาคต การลงทุนทั้งหมดเกี่ยวข้องกับความเสี่ยงการสูญเสียอาจมากกว่าเงินลงทุนหลักและผลการดำเนินงานที่ผ่านมาของความมั่นคงอุตสาหกรรมภาคตลาดหรือผลิตภัณฑ์ทางการเงินไม่ได้รับประกันผลหรือผลตอบแทนในอนาคต การใช้เครือข่าย TradeKing Trader Network จะมีเงื่อนไขตามการยอมรับการเปิดเผยข้อมูล TradeKing ทั้งหมดและข้อกำหนดในการให้บริการของ Trader Network สิ่งที่กล่าวมานี้มีวัตถุประสงค์เพื่อการศึกษาและไม่ใช่คำแนะนำหรือคำแนะนำ วิทยุติดตามตัวเลือกถูกนำมาให้คุณโดย TradeKing Group, Inc. copy 2017 TradeKing Group, Inc. สงวนลิขสิทธิ์ TradeKing Group, Inc. เป็น บริษัท ในเครือของ Ally Financial Inc. Securities ที่นำเสนอผ่าน TradeKing Securities, LLC สงวนลิขสิทธิ์. สมาชิก FINRA และ SIPC